双11电商盛宴 快递公司赔本赚吆喝 头部企业开始掉队

又是一年“双11”，由于今年的预售提前，双11的战线也被拉长，从11月1日开始，消费者就开始“剁手”了。

随之而来的，也是快递件量从11月开始的激增。11月1日上午，菜鸟发送的天猫“双11”物流订单量已破1亿，截至11月1日18时，全国(不含港澳台)有337个城市已经收到当天购买的双11包裹。

今天可以说是“双11”大促的第二波，然而看看几家快递上市公司的股价，却是清一色的下跌。

一边是电商平台的红火，一边却是快递人的吐槽：“双11”只要不亏钱，不丢件，少投诉，安稳度过就是赚到了。

鲜明的对比背后，是近年来电商件在加盟制快递网点中的业务占比越来越大，很多都超过了50%，然而，电商递送的价格则是没有最低只有更低，消费者享受着包邮福利的背后，是平台商家对快递价格的不断打压。

那么，看起来陪本赚吆喝的事情，快递公司们为什么一直在坚持做呢?这要从中国加盟制快递公司特殊的运营模式说起。

圆通快递(600233)，中通快递(纽交所代码：ZTO，港交所代码：2057)，申通快递(002468)，韵达快递(002120)被业内称为“三通一达”，在这些加盟制快递巨头内部，总部是把运单预收费作为主要的收入来源，加盟商每收一单快件，就要向总部缴纳一块钱或更多的运单费。这样加盟商数量越大，递送量越大，总部销售的运单就越多，获得的收入也就越多。此外，各地网点如果需要总部投建的转运中心进行中转分拨，还会缴纳一定的中转分拨费用。

各地的加盟商才是真正对快件递送的成本和价格负责的一方。他们要自行购买车辆，招聘员工或者将下属的站点分包。因此，我们一般看到的快递价格，并不是由总部制定，而是各个地方加盟网点自行确定的。一些网点甚至还把定价权下放给了旗下站点的承包商，只要有的赚，承包商也可以再跟顾客讨价还价。

所以，真正承受快递价格不断下降压力的，是地方加盟网点，而支撑他们能够继续做大规模的，则是快递总部对优势网点的补贴，而没有补贴的网点，就只能退出经营，不久前多地出现的末端网点停摆就是这个原因。

然而，随着对地方加盟网点的补贴持续，“三通一达”的总部，也开始承受更大的成本压力，这从几家上市快递公司的三季报业绩也可见一斑。

今年前三季度，除了直营模式的顺丰控股净利润同比增长29.84%，韵达和申通的净利润分别同比下滑了47.83%和99.53%，圆通速递也只微增0.69%。

相比之下，前三季度的快递件量，并没有相应的下滑，前三季度快递件量累计同比增长27.9%，尤其是5~9月行业件量增速持续创3年多新高。

上述反差，正是价格战和补贴的结果。数据显示，今年5~9月，快递价格的跌幅已经创6年来之最，表明了行业价格超预期的惨烈。需求的井喷叠加价格战的惨烈，反映到通达快递总部和网点，就是干的活更累，但赚的钱却更少，甚至出现亏损的情况。

不过，多位快递业内人士认为，价格战的持续，也将推动行业的加速整合，价格战强度越高，行业整合速度越快，整合阵痛期越短。

事实上，在今年的快递价格战之下，原本在一线梯队里的部分快递公司，已经开始有出现掉队的势头。

2019年前三季度，通达系公司的件量增速平均还比行业高出15个百分点，但到今年三季度，申通、百世的件量增速已经落后行业10个百分点。相比之下，中通的市场份额则在逐步提升，甚至在港股上市时提出了2022年件量份额提升至25%的目标(2019年为19.1%)。

不过，业内普遍认为，快递行业激烈的价格战在明年仍将持续一段时间，后年价格战有望逐步缓和，而行业的集中度也将进一步提高。

关键词： 双11电商 快递公司