网罗沪深港三地龙头、布局中国优质资产，买它就对了！

2022年，A股的开场并不是十分美好。成长股的“滑铁卢”、新能源、军工等黄金赛道的集体回调，都让投资者不得不感叹一句：“今年投资好难啊!”

相比“赚得多”，“赚得稳”成为投资者对今年投资新的期盼。

如何通过布局优质稳健资产力争实现长期较好的收益?天弘华证沪深港长期竞争力指数基金(A类：014153，C类：014154)的发行给了投资者新的思路，该基金的设计思路是通过布局三地龙头、布局中国优质资产，构建具有长期、成长特征的股票组合，从而有望为投资者带来体验“稳”、价值“高”的投资体验。

何为“稳”?

选择盈利能力较强、成长性较好、营收增长较稳定的细分行业龙头

为什么说天弘华证沪深港长期竞争力指数基金体验“稳”?这就要从华证沪深港长期竞争力指数(995017.SSI)的设计方案说起。

该指数在成分股筛选上，从基本面出发，选择盈利能力较强、成长性较好、营收增长较稳定的细分行业龙头，致力于构建具有长期、稳健成长特征的股票组合。

核心理念1：坚定拥抱优质行业的龙头公司

选择最具经济增长动能、未来前景广阔的行业，并在上述行业中，选择具备核心竞争力的大市值龙头公司，包括竞争优势稳固的绝对龙头、以及可能改变世界或形成秩序的新玩家。

核心理念2：稳定成长的优质公司是稀缺资源，值得长期持有

长期来看，美股50%的财富创造，是由不到4%的公司实现的，前20名的公司(占比千分之一)贡献了26%的财富创造;中国的情况也极为类似，A股50%的财富创造由1%的公司实现，前10名的公司贡献了26%的财富创造。

因此，相对海内外资金旺盛的投资需求，稳定成长的优质上市公司永远是稀缺资源。

那么，如何实现对优质公司的“一键投资”呢?华证沪深港长期竞争力指数的选样方法有三大思路：

1、根据“波士顿矩阵”，定义细分行业龙头

-营收增速大于10%的细分行业，选择营收排名前5的公司;

-营收增速小于10%的细分行业，且按营收算，行业竞争格局满足一定条件，则选择营收排名靠前的公司，原则上数量不超过4家。

2、在行业龙头中，通过剔除法+优选法相结合，筛选出50只优质个股

3、50只个股按自由流通市值加权，个股权重上限10%

通过这种方式，华证沪深港长期竞争力指数可以筛选出那些具有优质稳健基本面公司，寻找出长期向上的一篮子股票。

何为“高”?

覆盖板块前景广阔，指数历史收益跑赢主流宽基+主动权益基金指数

为什么说天弘华证沪深港长期竞争力指数基金投资价值“高”?有三大因素。

首先，当前宏观环境下，核心资产投资价值凸显。

当前传统经济红利消退，经济动能弱化，长期投资回报率预期趋于下行。近年来，人口、城镇化、国际化红利相对淡化，经济增速的目标诉求也趋于弱化，未来经济增速预期将趋于下行，从而推动长端利率的趋势回落。这种大背景之下，高盈利稳定成长的核心资产具备较高投资价值，长期竞争力指数是未来长期持有的重要选择。

其次，主要覆盖板块具有较高的中长期投资价值。

华证沪深港长期竞争力指数所覆盖的行业赛道，契合中国经济当前消费升级、转型升级的时代背景。

-消费：经济转型驱动消费，长期看好消费成长空间

-互联网：龙头竞争优势不变，兼具成长和低估值，5G有望催生新型应用

-锂电池：新能源车渗透率快速提升，行业进入发展快车道，未来万亿新产业可期

-光伏：未来5至10年清洁能源发展最快的方向

-医药研发服务CXO：高景气的新药研发“卖水人”，正值第二个十年高速发展期

-创新药：逐鹿全球万亿美元市场，我国企业已具国际竞争力

-医疗器械：创新驱动、进口替代;医疗服务并购扩张、消费升级

-消费电子：VR/AR新终端爆发在即

——不难看出，这些都是符合经济发展趋势的黄金长赛道。

数据来源：华证指数，wind资讯，截至日期：2021-12-31

第三，网罗沪深港三地真龙头股。

目前，长期竞争力指数50只成分股覆盖食品饮料、家电、医药、电新、TMT等沪深港优质龙头公司，其中港股权重占比约30%。前十大成分股包括为茅台、腾讯、美团、宁德、迈瑞、招商、平安、港交所、五粮液、隆基，权重合计约55%。(数据来源：华证指数，wind资讯，截至日期：2021-12-31，上述不作为个股推介)

第四，指数历史收益跑赢主流宽基+主动权益基金指数。

在2011年至2021年12月末，长期竞争力指数累计收益率高达287%，年化收益率高达13.08%，大幅超越沪深300、中证500。

相对于代表主动权益基金平均业绩水平的“中证主动股基指数”和“中证偏股基金指数”，长期竞争力指数的历史表现同样优异，表现出较好的长期收益性。(数据来源：wind)

往后看，“结构性行情”和“轮动加快”大概率依然是2022年的投资关键词。如果投资者想要追求长期收益机会、又想为自己增加一些抗风险能力，不妨通过天弘华证沪深港长期竞争力指数基金，一键网罗沪深港三地龙头、布局中国优质资产，有望带给你体验“稳”+价值“高”的投资体验。

天弘华证沪深港长期竞争力指数基金

A类：014153，C类：014154

发行时间：1月4日~1月21日

购买渠道：浦发银行、支付宝-理财，天天基金，天弘基金APP等

长期竞争力指数(995017)近5年业绩表现：2021年-13.03%，2020年60.90%，2019年55.74%，2018年-21.94%，2017年63.63%。

风险提示：本材料仅供参考，不构成任何投资建议。基金历史业绩不代表产品未来表现，指数基金存在跟踪误差。购买前请阅读《招募说明书》《基金合同》等法律文件。市场有风险，投资需谨慎。

关键词： 指数基金 盈利能力 食品饮料