元宇宙加速布局，影视游戏联袂上涨

12月30日，市场三大指数一路震荡上行，最终集体收涨，其中上证综指上涨0.62%，深证成指上涨0.97%，创业板指上涨1.25%。行业板块涨多跌少，元宇宙概念掀起涨停潮，带动游戏板块大涨，军工、芯片、证券等板块也受到市场资金的追捧，煤炭板块则逆势调整。个股也是涨多跌少，12月30日近3000家个股上涨，下跌家数不到1500家。

12月30日两市合计成交金额为1.02万亿元，相较昨日略有放量。北向资金12月30日大幅净流入81.41亿元，其中沪股通流入35.80亿元，深股通流入45.61亿元。截至12月30日，12月已经累计净流入844.18亿元，占全年合计的1/5，买入力度非常强劲。而同期，沪深300指数在12月仅上涨了1.85%，中证500指数也只上涨了0.80%，北向的持续买入还未完全从市场表现上得到体现。

来源：wind

近期传媒板块表现极其亮眼，拿申万的传媒指数来看，10月29日至12月30日收盘指数已涨超21.98%，同期沪深300指数涨1.18%。其中传媒板块中表现最好的当属影视和游戏行业。在元宇宙概念推动下，相关行业ETF——游戏ETF(516010)收涨5.2%，影视ETF(516620)也联袂大涨6.41%。

元宇宙板块再受市场资金青睐，游戏ETF(516010)12月30日上涨5.20%，成交金额超8000万，价格也再度逼近了上市以来的高点。

游戏ETF(516010)日K线图，数据来自于WIND

游戏板块自9月开始走强主要有两大因素。其一，8月下发未成年防沉迷的相关政策形成了政策底，短期再无更严厉的政策监管出台。同时，七月版号发布之后，已有5个月未发游戏版号，使得游戏板块边际已无边际恶化的可能。历史上来看，在18年8月至12月期间也经历了版号停发，而在12月版号重新发放之后，游戏板块也迎来了一波市场行情。后续这一轮监管周期边际放松，预期版号恢复，游戏公司将再次经历政策驱动、产品驱动的市场行情，市场表现或会继续走高。

其二，在已经构筑政策底的前提之下，元宇宙概念的横空出世，拔高了游戏板块整体发展的想象空间。市场资金开始关注和炒作游戏板块，带动了游戏板块的逐步反弹。

国元证券研究报告指出，高基数下21年中国游戏市场实现收入2965.13亿元，同比增长6.40%。其中移动游戏市场实际销售收入2255.38亿元，同比增长7.57%。2021年中国游戏用户规模达6.66亿人，同比增长0.22%，游戏人口的红利正趋向于饱和，但在防沉迷新规下用户结构趋向健康合理。2021年中国自研游戏海外市场实际销售收入180.13亿美元，同比增长16.59%。来自美国市场的收入占比为32.58%保持第一。日本、韩国占比分别为18.54%、7.19%。

国内方面，360于12月28日召开了战略发布会探讨"元宇宙"安全，发掘元宇宙带来的投资机会。此外,华为加速元宇宙布局，携手产业链共创万亿级蓝海。在FBEC2021上，华为VR/AR产品线总裁李腾跃表示，华为AREngine安装量已达到11亿次，已覆盖机型106款，已接入应用超2000款。在元宇宙的热议下，数字世界和物理世界正在加速融合，华为GIV预测，到2030年，全球每年产生的数据量将超过一千万亿GB，即1YB。

值得关注的是，海外方面，元宇宙概念股出现了大涨。以韩国为例，韩国2021年表现最好的10只股票中，有6只与元宇宙或NFT相关。其中，Wemade Max股价飙升了1500%，该公司正寻求成为区块链游戏开发商;在投资者纷纷买入与元宇宙相关的股票和交易所交易产品之下，虚拟特效开发商GiantstepInc.自3月上市以来股价已飙升逾1200%。

华西证券指出，现阶段来看，游戏被业界普遍认为是最有可能率先实现“元宇宙”的领域。因为它天然就具有虚拟场域以及玩家的虚拟化身。投资者可以借道游戏ETF(516010)来把握元宇宙投资机会。

同属传媒板块的影视ETF(516620)12月30日同样表现亮眼。元旦将至，跨年行情拉动影视行业上涨。疫情后需求端由于出行消费习惯改变，观众档期观影意愿明显增加，供给端优质影片倾向于档期上映，双向影响下核心档期票房较疫情前表现明显更好，国海证券测算，2021年春节/五一/国庆档期票房均创同期历史票房记录，合计127.5亿元，较2019年同期提升12个百分点。《误杀2》以7.88亿票房的成绩成为贺岁档最大赢家。而即将在2022年元旦档上映的《穿过寒冬拥抱你》预售票房破亿绝对领跑元旦档。年末将至，元旦档期化排片及观影行情可能一定程度上提振了市场信心，大幅拉动影视行业上涨行情。

影视ETF(516620)日K线图，数据来源：WIND

展望后市，随着元旦档和春节档的临近，影视行业也是可预期的景气消费赛道之一。近年来，由于监管部门在加强内容审核和治理行业乱象上的积极作为，不符合行业发展的剧集制作机构和项目得到了清理，剧集产能明显减少。行业产能收缩和内容供需矛盾将利好剧集制作行业的龙头企业，而版权保护环境的优化有望长期增益企业业绩。感兴趣的投资者可继续关注影视ETF(516620)。

军工ETF(512660)12月30日上涨3.26%，成交金额9.66亿元，价格也再度逼近上市以来的新高。消息面上，在12月30日下午的国防部新闻发布会上，就27日美国签署的“2022年国防授权法案”进行了回应，表示该法案严重干涉中国内政，严重损害中国国家主权、安全、发展利益，严重损害中美互信，严重毒化中美两国两军关系，中方对此表示强烈不满和坚决反对。该事件也在情绪上助推了12月30日的军工行情。

如果从基本面上来分析，明年是装备交付的大年，很多军工企业从四五月份就开始着手准备扩产，到明年春节前后，大部分的产能会扩出来，这是整个产业链明年会超预期的点。在中期全面备战的大逻辑下，需求还会有一定的弹性。在需求端的基础上，军工厂商的利润有望进一步提升。感兴趣的小伙伴可以回看《军工：激战30年，大国博弈下国家的必选消费》，后续可继续关注军工ETF(512660)。

军工ETF(512660)日K线图，数据来自于WIND

风险提示

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

头图来源：123RF

关键词： 中证500指数 影视ETF（516620） 游戏市场