财报点评 | 阿里巴巴下调2022财年收入指引，两市股价均跌超10%

11月19日，11月18日，阿里巴巴(09988.HK,BABA.US)发布2022财年第二季度财报。

第二财季，阿里巴巴营收2006.9亿元(人民币，下同)，同比增长29%，低于市场预期的2061.7亿元;非公认会计准则净利润285.24亿元，同比下降39%;摊薄后每股收益为0.25元。

11月18日，阿里巴巴美股大跌，盘中一度跌超12%，截至当日收盘，跌幅为11.13%，收报143.6美元。

财报显示，公司业务包括商业、云计算、数字媒体及娱乐、创新业务及其他四大分部。

第二财季内，商业分部收入总计1711.7亿元，同比增长31%;云计算分部收入200.07亿元，同比增长33%;数字媒体及娱乐分部收入80.81亿元，上年同期为80.66亿元;创新业务及其他分部收入14.32亿元，同比增长37%。

目前，商业分部为阿里巴巴第一大收入来源，部门内包括中国零售商业、中国批发商业、跨境及全球零售商业、跨境及全球批发商业、菜鸟物流服务、本地生活服务。第二财季部门收入占集团总收入的85%。

期间，来自中国零售商业的收入为1268.27亿元，同比增长33%。受益于合并高鑫零售、以及如天猫超市及盒马的直营业务，该业务项下的“其他”收入同比暴涨111%至551.32亿元。截至2021年9月30日止12 个月，公司中国零售市场及新零售业务的年度活跃消费者约8.63亿。

中国批发商业收入为41.74亿元，同比增长15%。增长的主要原因是来自1688.com平台付费会员的增值服务消费上升。

跨境及全球零售商业收入为103.75亿元，同比增长33%。增长的主要原因是来自Lazada和速卖通的收入增长。

跨境及全球批发商业收入为47.17亿元，同比增长34%。增长的主要原因是来自Alibaba.com付费会员数量的增加和付费会员的平均收入的上升，以及与跨境业务相关的增值服务收入的增长。

菜鸟网络物流服务收入主要来自其国内及国际一站式物流服务与供应链解决方案，抵销内部交易的影响后合计为98.46亿元，同比增长20%，主要原因是公司快速发展的跨境及全球零售商业业务所带来的已履约的订单量的增长。于2021年9月30日，菜鸟网络运营超过300万平方米的跨境仓库以支持集团的跨境业务。菜鸟网络也推出各种服务来提升国际消费者的购物体验，包括于速卖通有运营业务的4个欧洲国家推出自提柜服务。

本地生活服务收入主要来自饿了么的平台佣金、提供配送服务收取的服务费及其他服务费，抵销包括为新零售业务提供服务在内的内部交易的影响后合计为95.13亿元，同比增长8%，主要由于GMV的增长，部分被视作收入冲减项的补贴增加所抵销。

公司在云计算上持续投入，今年10月推出了倚天710服务器芯片，及搭载业内唯一具备大规模远程直接数据存取(RDMA，Remote Direct Memory Access)网络能力的技术架构“第四代神龙架构”。

据 IDC 2020年发布的中国关系型数据库市场研究报告，阿里云长期位居云关系数据库厂商排名之首。

数字媒体及娱乐方面，第二财季内，优酷的日均付费用户规模同比增长14%，主要受到优质内容及来自 88VIP会员计划的持续贡献所带动。

总体上看，阿里巴巴生态体系的全球年度活跃消费者截至2021年9月30日止12个月期间达到约12.4亿，较截至2021年6月30日止12个月增加约6200万。其中9.53亿消费者来自中国市场，2.85亿消费者来自海外，单季净增加分别为4100万及2000万。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示，“本季度，阿里巴巴继续围绕内需、全球化和云计算三大战略坚定投入，为集团实现长远可持续发展打下坚实基础。阿里巴巴生态全球年度活跃消费者达到约12.4亿，单季净增6,200万，正稳步走向服务全世界20亿消费者的长期目标。”

值得注意的是，阿里巴巴下调了2022财年的收入指引，预计2022财年的总收入同比增长为20%至23%，而此前预计为30%。

截至发稿，阿里巴巴港股下跌10.51%，阿里巴巴美股跌11.13%。

头图来源：图虫

关键词： 80