首页 > 业界 > 正文

景气度高企、公募基金加配,国防军工(512810)盘中走强年内涨幅超21%

2021-11-18 12:13:04来源:资本邦  

18日午前,三大指数齐跌,国防军工板块盘中再度逆市拉升!

中证军工指数涨1.72%,成份股景嘉微20%大号涨停,高德红外、钢研高纳、中简科技等涨幅居前。

截至11:20国防军工ETF(512810)涨1.62%,年初至今涨幅超21%,居所有上市国防军工类ETF第一!远超标的中证军工指数10.93%的表现!目前成交超3000万元,换手率12%。


此前国防军工ETF(512810)已连续3个交易日资金净申购~

【安信证券:主动公募基金持续加速配置国防军工板块】

2021Q3国防军工行业实现营业收入增速24.20%,归母净利润增速51.00%,在A股29个行业中,归母净利增速排在第9位,较H1上升3位,维持中部靠前位置;在2020年行业受疫情影响较小、基数较大的情况下,继2020年年报和2021H1财报数据持续反映军工产业链各环节高景气度后,行业在2021Q3保持高速增长,再次验证行业整体景气度正自上而下进行传导、下游需求旺盛。

公募基金2021Q3国防军工板块持仓市值创历史新高,主动配置比例环比持续上升。2021Q3公募基金重仓持股中军工持股总市值1334.20亿元,继Q2后续创历史新高,持仓比例为3.87%,环比上升0.67pct;剔除军工行业被动基金后,重仓持股中军工主动持股市值为834.60亿元,持股比例为2.42%,环比上升0.75pct;再进一步剔除其他主题基金后,军工行业主动配置比例为2.76%,环比上升了0.82个pct,维持历史高位水平,反映公募基金主动配置军工行业个股的意愿显著加强,持续加速配置军工板块。

【中信建投:国防军工板块具有高确定性和高性价比,关注两大主线】

当前国防军工板块具有高确定性和高性价比。

1)高确定性。从宏观层面来看,十四五规划将聚焦于实现建军百年奋斗目标,着重强调创新战争和新技术的应用,从各个维度实现军队现代化。国防预算未来五年有望保持7%左右的稳定增长。从中观层面来看,供需在充分调整后已达到新的平衡,需求端有望持续高增长,供给端开启扩产模式,四大改革红利有望与产业趋势形成共振效应。从微观层面来看,上市公司半年报已兑现高增长,订单高景气延续,相关公司陆续发布定增预案,产能扩张已经开启,未来业绩稳定高增长无忧。

2)高性价比。经过前期的充分调整,中证军工整体PE目前为75.47倍,未来数年全产业链高增长确定,估值有望持续被业绩消化。

在投资策略上,建议把握供需拐点和成长起点两大投资主线:在供需拐点方面:重点推荐符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至”三大标准的整机及核心配套公司,以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司。

【高效率、高胜率国防军工板块投资策略】

就国防军工股投资而言,成份较杂且多样,选股难度高。从今年表现来看,截至11月8日收盘,中证军工指数58只成份股中,首尾成份股表现差距超过300%,择股风险极高!

从投资效率上军工类ETF是首选投资工具,可以精准把握国防军工板块整体行情,规避个股踩雷风险。

目前市面上军工类ETF合计5只,从实际收益角度看,国防军工(512810)回报明显突出,今年以来截至11月17日收盘,年内涨幅19.55%,大幅超过同期中证军工指数9.12%的业绩表现,年内超额回报超10%!


拉长时间看,国防军工(512810)自2019年至今涨幅165.81%,大幅超过基准表现,累计超额回报超40%,年均超额回报超过13%,大幅领先同类!


首屈一指的超额收益,这主要得益于国防军工ETF规模适中,新股打新增厚收益更为明显。自创业板注册制以及科创板开始以来,新股发行节奏明显加快。来自德勤中国的研究数据显示,2021年上半年A股新股数增长109%全年新股发行或将达创纪录的600只,加之北交所设立,进一步推动直融时代到来。新股发行仍将维持高位,受益政策优势的公募基金仍会持续受益于新股配售!

以上,基于国防军工板块的投资,潜在回报最好的品种,关注国防军工ETF,代码512810。


头图来源:图虫

关键词: 军工板块 国防军工ETF(512810) 公募基金

责任编辑:hnmd003

精彩推送