2021年10月ETF月报：新发数量下滑份额上升，新能源相关ETF领涨

进入2021年第四季度，因受国庆假期及市场等因素影响，10月国内新基金发行数量和份额均下降。Choice数据显示，今年10月份共新发97只基金(剔除公募化改造产品)，发行份额合计1203.16亿份，环比9月分别减少48.95%、48.66%。

在新基金募集情况上，10月虽未出现“百亿爆款基”，但募集规模接近或超过80亿份的新基金合计3只，其中含2只ETF基金。

发行篇：10月新发ETF数量环比下滑，份额大幅上升

近两年，随着权益基金爆火，国内ETF产品迎来爆发，各家基金公司积极布局细分行业ETF赛道。

Choice数据显示，截至2021年10月末，今年以来已有225只ETF成立，这一数量远远高于2019年的87只、2020年的97只。有赖于新品继续稳定增加中，目前ETF产品总数已达到585只。

不过，数量大扩容背后，ETF平均管理规模却在下降。据悉，截至今年10月末，权益类ETF平均管理规模从去年末25.77亿元降至17.98亿元。

相关专业人士表示，虽然权益类ETF总数增加非常快，但培育成本较高，随着行业集中度提升，行业“二八分化”明显，平均管理规模就会出现下降。而且，ETF是一个重资源投入型产品，同一细分赛道的多只产品激烈角逐，产品本身同质化较高，对于基金公司软性实力也是一个考验。

但值得一提的是，在刚刚过去的2021年10月份，新发ETF基金数量出现环比下滑，新发ETF合计发行份额却远超9月。

Choice数据显示，今年9月、10月新发ETF数量分别为23只、12只;合计发行份额分别是77.57亿份、231.12亿份。今年10月份，新发ETF份额环比9月大增近2倍。

规模篇：头部公司权益类ETF规模继续领跑，超240只产品规模增长

(1)多只ETF存量规模突破百亿

从存量规模来看，多只ETF总规模突破百亿，最大已超500亿元。

截至今年10月末，市场合计23只权益类ETF基金(混合型、股票型、其他型)规模超百亿。其中，华夏上证50ETF以555.38亿元的规模位居榜首，南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF的规模均超400亿元。

在今年10月份，241只权益类ETF实现了规模增长。其中，易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)规模增长近40亿元，而华夏基金旗下的3只ETF，华夏上证50ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF、华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)规模增长紧随其后，均超20亿元。

从权益类ETF规模增长排名来看，中概互联网、光伏、恒生互联网等主题ETF备受市场投资者青睐。

日前，有指数和量化投资基金经理表示，ETF正在获得越来越多投资者的认可。特别是行业和主题类的ETF，因为给投资者带来直观的投资理念和投资方法，又因为被动投资的客观性，成为投资者把握相关机会的有力工具。

(2)前十大基金公司管理总规模占优

从公司来看，前十大基金公司权益类ETF管理总规模“强者恒强”。

截至2021年10月末，51家基金公司布局权益类ETF，旗下权益类ETF规模合计为9871.61亿元。

其中，前十大权益ETF基金公司管理总规模达到8010.44亿元，市场占比高达81.15%，而部分中小公司产品的规模却堪忧。13家基金管理人权益ETF平均规模低于2亿元，行业的两极分化较为严重。

具体来看，前十大权益ETF基金公司中，华夏基金旗下52只权益类ETF的最新管理规模达到2122.20亿元，位居各家公募基金首位。早在2004年，华夏基金就推出境内首只ETF产品，推动中国公募基金行业发展进入ETF时代。

作为境内管理权益ETF资产规模最大的基金公司，华夏基金已经在ETF领域深耕细作17年，成为公募ETF领域当之无愧的领头羊。据悉，华夏基金是境内首家权益ETF产品规模突破2000亿元的基金公司。

截至2021年10月末，易方达基金以旗下38只权益类ETF，总规模1240.56亿元紧随其后。此外，国泰基金旗下权益类ETF规模即将突破千亿，达917.17亿元，华泰柏瑞、南方基金最新权益类ETF管理规模也超过700亿元。总的来看，部分头部基金公司权益类ETF管理总规模较为领先。

(3)基金公司权益类ETF前10月增量规模最大超400亿

多家基金公司权益类ETF已实现规模大扩容。从基金公司增量规模来看，今年10月份，权益类ETF规模增量最大已超百亿。

2021年10月，26家基金公司权益类ETF规模实现了一定增长。其中，易方达基金单月规模上涨超百亿元，华夏基金规模增量也均超70亿元。

2021年1-10月，易方达基金权益类ETF规模增长了456.17亿元，是唯一一家增量规模超400亿元的基金公司。华夏基金紧缩其后，今年前十月新增规模超过了220亿元。另外华宝、广发基金等多家公司权益类ETF新增规模也接近百亿元。

对于易方达等大型基金公司权益类ETF总规模的增长，或与公募行业再出新品有关。今年10月30日，易方达、南方基金等三家基金公司率先发布公告，宣布旗下MSCI中国A50ETF正式成立。

资料显示，该类ETF所跟踪指数表征A股核心龙头资产，高配新经济行业和公司的权重，长期来看会有比较好的表现。同时，由于其成分股是北上资金持仓核心标的，增量资金的涌入也有利于互联互通基金的表现。另外，此次相关股指期货同时上市交易，为海外投资者提供基于互联互通机制下A股风险管理工具，未来将进一步吸引外资配置。

值得一提的是，首批4只MSCI中国A50互联互通ETF产品已经于今年11月8日上市，首日表现更是吸睛又吸金，全天成交额合计突破百亿元，达100.86亿元。

业绩篇：新能源相关ETF领涨，智能电动车ETF表现亮眼

2021年10月，汽车、锂电池、光伏等新能源相关行业ETF基金业绩排名靠前。

截至今年10月31日，Choice数据显示，10月当月净值增长率超14%的ETF基金仅为1只--国泰中证800汽车与零部件ETF。

Choice数据还显示，10月当月净值增长超12%的ETF基金有5只，包括易方达中证汽车智能电动汽车ETF、泰康中证智能电动汽车ETF、华宝智能电动汽车ETF、建信中证智能电动汽车ETF等;另有12只净值增长超11%的ETF基金。

对于新能源板块后市走向，多位基金经理认为，新能源车仍具备中长期投资价值。

嘉实新能源新材料股票基金经理姚志鹏在三季报中表示，顺应时代趋势、具备全球竞争力的“宁组合”的关注度目前正在持续酝酿和提升，目前可能是布局这类企业的黄金时刻。

明星基金经理过蓓蓓在三季报中表示，销售情况是影响新能源车投资的短期直接因素，从中长期维度来看，新能源汽车依然是朝阳行业，第一阶段是能源的替代，即电动化替代燃油。第二阶段则将是智能化的竞争，这或许会在渗透率达到50%以后成为新能源汽车产业投资新的重要看点。

从以上分析来看，未来新能源板块仍是值得长期投资的好赛道，新能源相关行业ETF也会受益于此，有望实现规模与业绩的双双增长。

总的来看，2021年10月份，当月ETF新品数量较9月份有所下滑，但是发行份额有较大提升;另外，头部基金公司仍旧保持了领先地位，无论是管理总规模还是增量规模，均较中小基金公司有明显优势。同时得益于市场对新能源的热情，新能源相关ETF净值增长领先市场。

展望未来，ETF产品总数和市场规模仍将继续扩容。新能源板块仍具备中长期投资价值，相关的新能源ETF产品也将会迎来行业利好。

头图来源：图虫

关键词： ETF 基金公司 新能源