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威海银行IPO目标“A变H” 地方银行H股上市更便捷

2020-04-14 10:11:13来源:证券日报  

2019年无疑是一个回A之年,多家H股上市银行纷纷回归A股市场。但也有银行在反向操作。曾经冲击A股IPO的威海市商业银行在停下了冲A的步伐后,...

2019年无疑是一个“回A”之年,多家H股上市银行纷纷回归A股市场。但也有银行在“反向操作”。

曾经冲击A股IPO的威海市商业银行在停下了“冲A”的步伐后,开始寻求H股上市。日前,该行H股上市申请获得山东银保监局核准。

显然,对于中小型的地方银行来说,在当前环境下,快速实现上市以得到资本补充,是这些银行最为关注的头等大事。而相较于大型银行,此类银行资本补充渠道相对较少,资本充足情况也面临更大挑战。

IPO目标“A变H”

银保监会网站显示,4月8日,山东银保监局批复同意威海银行首次公开发行H股股票,发行规模不超过本次发行后总股本的25%。该行发行所募集的资金扣除发行费用后,将全部用于充实资本金。

而此前的3月31日,证监会也已正式接收威海银行提交的《股份有限公司境外首次公开发行股份审批》材料。

值得注意的是,这并不是威海银行首次开启登陆资本市场之路,而该行冲击IPO的首选地曾是A股市场。

早在2016年4月份,威海银行就向证监会报送了A股首次公开发行股票招股说明书(申报稿),其拟在上交所发行股票,发行不超过13.9亿股新股。随后,该行正式进入了证监会排队上市企业名单。而在排队两年后,该行A股IPO终止审查,首次冲击资本市场的努力无果。

资料显示,威海银行前身为威海城市合作银行,成立于1997年,由威海市原5家城市信用合作社股东、威海市财政局和威海市金猴集团公司等6家威海市企业共同发起设立。

截至目前,威海银行尚未披露2019年年报。根据该行去年三季度经营业绩显示,截至2019年9月末,威海银行资产总额为2163.09亿元,负债总额为2012.40亿元。其资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.99%和9.81%,均较2018年年末有不同程度下降。去年11月份,威海银行还曾经发行30亿元永续债用来进行资本补充,而这也是全国首批第二单发行永续债的中小银行。

地方银行H股上市更便捷

尽管与A股市场相比,H股IPO需要面临成交萎靡、大面积破发等窘境,但由于上市之路更为便捷,不少银行此前均通过H股IPO完成了登陆资本市场的目标。

《证券日报》记者注意到,其实像威海银行这样从“A转H”的银行并非个例。此前就有多家曾经在A股IPO排队序列中的银行中途退出,转而登陆港股市场并成功实现H股IPO。

此类银行坚定地赴港上市,资本补充压力显然是最为重要的因素。相较于大型银行,以城商行、农商行为代表的中小银行长期在资本补充渠道和方式上处于下风,而为了经营发展和利润增速,资本消耗一直较快。在多家H股上市银行的赴港招股书中,也都曾表示这是打通融资渠道和补充资本金的重要一步。

H股上市后,中小银行不但获得发行新股所带来的资本补充,未来的资本补充渠道也将被打开并有所扩展。

但记者注意到,虽然中小银行赴港IPO时间短、操作易,但港股市场整体环境却并不乐观。除了交易异常清淡、成交量长期低迷之外,大面积“破发”的状态更是成为这些银行成功上市后的烦恼。

也正是基于此,2019年H股上市的内地银行数量要远逊于A股市场,当年只有晋商银行、贵州银行实现H股上市,而A股上市银行的数量则高达8家。

责任编辑:hnmd003