把握主题投资，追求价值成长：东方主题精选混合2021年净值增长超51%

近年，随着“新消费”、“新能源”等概念的走红，与之相关的主题基金也备受投资者关注。近日，东方主题精选混合型证券投资基金(以下简称“东方主题精选混合”)2021年第四季度报告新鲜出炉。据四季报显示，过去的2021年中，东方主题精选混合基金继续采用主题投资策略，均衡配置、择优而投，截止2021.12.31，过去一年实现了51.07%的净值增长，同期业绩比较基准：-1.88%，超出业绩比较基准收益率52.95%。(数据来源，该基金2021年第4季度报告)

在长线中实现价值成长

从四季报内容来看，2021年，东方主题精选混合基金经理蒋茜将“精选投资主题，把握中国经济成长和改革带来的投资机会，力争实现基金的长期稳定增值”，作为该基金的投资目标。

据四季报披露，该基金表现亮眼。过去三年，东方主题精选混合净值增长率达327.21%，业绩比较基准收益率仅为38.45%，高于业绩比较基准收益率288.76%。(数据来源，该基金2021年第4季度报告)

能取得这样的成绩，与基金经理投资策略密不可分。据蒋茜介绍，目前东方主题精选混合基金通过对我国经济发展过程中出现的主题类投资机会进行挖掘，投资于符合当期经济发展目标且具有可持续发展前景的优秀上市公司，以期在力争实现基金长期稳定增值的基础上，提高基金投资收益。“报告期内，本基金继续基于价值成长策略进行选股，在行业上保持相对均衡的配置策略，并积极把握部分板块阶段性的投资机会”。

减持周期板块，加仓“消费”与“医药”

对于当下的市场环境，蒋茜指出，四季度行业板块分化明显，“从申万一级行业涨跌幅的分布来看，传媒、国防军工、通信和电子等板块涨幅相对较为突出，但采掘和钢铁等周期性板块下跌幅度较大”。

因此，东方主题精选混合四季度减少了周期板块的配置比重，增加了消费和医药板块的配置，使得该基金在行业配置上更加均衡。

具体来看，根据该基金2021年四季报披露的持仓情况，截至2021年12月31日，东方主题精选混合前十大重仓股分别是明泰铝业(占比4.18%)、卓然股份(占比3.54%)、歌尔股份(占比3.37%)、艾可蓝(占比3.34%)、东方财富(3.32%)、正泰电器(占比3.07%)、四方光电(占比2.91%)、中直股份(占比2.83%)、东阿阿胶(占比2.64%)、赤峰黄金(占比2.42%)。整体来看，制造业股票投资组合持仓占基金资产净值的71.50%。(数据来源，该基金2021年第4季度报告)

备注：东方主题精选基金合同生效时间：2015年3月23日;2016-2021年各年度净值增长率分别为-22.00%、-1.70%、-34.74%、35.68%、108.42%、51.07%，同期业绩比较基准分别为-7.07%、10.74%、-13.54%、21.41%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：327.21%、174.04%，同期业绩比较基准收益率为38.45%、32.55%;以上数据来源：本基金定期报告，截止2021.12.31。呼振翼任职2015.3.23-2015.8.20，邱义鹏任职2015.6.30-2017.1.19，王晓伟任职2016.11.2-2019.1.2，蒋茜任职2019.1.2至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20211231)

基金经理管理的其他同类基金业绩：东方创新科技基金合同生效时间：2015年9月8日;2016-2021年各年度净值增长率分别为-18.37%、4.76%、-29.94%、56.03%、112.38%、32.14%，同期业绩比较基准分别为-7.07%、10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：337.87%、221.35%，同期业绩比较基准收益率分别为38.45%、32.55%。张洪建任职时间2015.9.8-2016.7.1，邱义鹏任职时间2016.7.1-2017.1.19，郭瑞任职时间2016.12.27-2019.8.29，蒋茜任职时间2019.8.29至今;(数据来源：基金定期报告，截止日期：20211231)

头图来源：图虫

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