瑞幸门店持续反超星巴克 大混战下:Manner、Tims玩家们筹码几何?
瑞幸财报公布,让原本就火热的咖啡市场开始有了硝烟味。
3月24日晚间,瑞幸咖啡官宣了未经审计的2021年第四季度和2021财年的财务业绩。从经营上来看,2021财年,瑞幸总净收入为79.653亿元人民币(12.499亿美元),较2020财年的40.334亿元人民币增长了97.5%。
更重要的信息是,截至2021年12月31日,瑞幸门店总数达6024家,这让瑞幸持续反超星巴克,成为中国最大的连锁咖啡品牌之一。
经历离低谷,瑞幸已经重新坐回“牌桌”。今年以来,咖啡玩家们战略调整紧锣密鼓,这也让咖啡市场热浪翻滚。
3月初Tims中国在新消费一片沉寂中宣布获得了1.945亿美元融资,目前其在中国市场的门店数量超过了410家。3月,一向以线下为主的Manner咖啡,不仅官宣将在国内10座城市同时新开超过200家门店,还发布了“开放外卖”的消息。开始了全渠道销售。同样主打精品咖啡的品牌Seesaw Coffee也在两年内获得了数亿元融资,投资方包括喜茶、黑蚁资本。而瑞幸宣布2022年1月新开门店360家,刷新了瑞幸单月新开店总数记录。
融资是补充“弹药”的常规操作,发展线上业务,则是拓展门店覆盖能力之外的一个好选择。据星巴克2021财年年报显示,其中国市场年收入37亿美元,若按照此前公布的专星送外卖订单销售额占比15%推算,每年星巴克的中国外卖市场规模已经约为35亿元人民币。
今年以来,负面事件缠身的星巴克也在不断调整应对中国市场的策略。年初,星巴克宣布与美团达成合作,在美团外卖上线专星送业务,星巴克的线下“臻选系列”也首次登陆专星送。3月中旬,星巴克的灵魂人物,霍华德·舒尔茨再次回归担任CEO。
这一系列的变化让咖啡市场看点十足。
星巴克紧急换帅,中国市场想要怎么“翻盘”?
从咖啡“最卷之都”上海发展壮大的Manner被市场称为“小瑞幸”,其线上业务的发展能助其弯道超车么?
Manner、Tims等一众新玩家们在新的大混战下机会几何?筹码几何?
瑞幸重返牌局
从此次财报数字来看,瑞幸无论是规模、还是营收表现,都显然重返牌局。
财报显示,2021年瑞幸实现净收入79.65亿元,较2020年的40.33亿元增长97.5%;四季度净收入24.32亿元,同比增长80.7%。Q4瑞幸的自营店收入为18.37亿元,同比增长61%。
在2021年第四季度,瑞幸净亏损为9.213亿元人民币(1.446亿美元),其中包括冲回在2020年第四季度对11.465亿元人民币(1.779亿美元)SEC和解费用计提。对比2020年同期,该数据为23.366亿元人民币。2021年第四季度,非美国会计准则(Non-GAAP)净收益为2730万元人民币(430万美元),而2020年同期的净收益为1.868亿元人民币。
在第四季度,瑞幸实现了收入增长、亏损幅度缩窄两项亮眼的表现。瑞幸对此表示,这得益于其平均售价上涨以及月活用户增加:在第四季度,瑞幸的月活用户数高达1620万,同比大涨67.1%。
用户数量的大涨与瑞幸在Q4季度大力做线上渠道的销售有一定关系。在第四季度,瑞幸首次将配送费用从销售和市场营销费用中独立成项。数据显示,瑞幸咖啡第四季度的配送费2.33亿元,同比增长83.8%。瑞幸表示,配送费用的增加主要源配送订单数量增多。
门店扩张、消费者数量增加、平均售价等多项指标高涨,促使瑞幸自营门店的前端利润率在第四季度达到20.9%,与去年的8.7%相比呈大幅提高的态势。这也使得去年Q4瑞幸Non-GAAP下的经营亏损大幅收窄至2360万元,而2020年同期为亏损3.69亿元,这意味着,瑞幸已经站在了盈利的门前。
从市场表现上来看,瑞幸已开始与国内外玩家“同题竞争”。在资本市场上,今年初已有传言瑞幸将重回纳斯达克。
欠下的债,瑞幸也在慢慢偿还。今年1月27日,瑞幸咖啡宣布大钲资本联合国际顶级投资机构IDG和Ares SSG,完成对陆正耀及其管理团队所持有的3.83亿股瑞幸股份的收购。这次交易完成后,大钲资本成为瑞幸咖啡控股股东,持有公司超过50%投票权。
这次交易完成后,大钲资本基本掌握了原管理层股权。
“小瑞幸”挑战瑞幸:Manner还需要做到哪些?
就在瑞幸即将奔向盈利的同时,Manner Coffee(以下简称Manner)也在这个春天大踏步前行。
选择外卖业务,也是manner全面加速抢占市场的表现之一。不仅如此,2015~2018年,Manner只在上海开出了8家门店。随后在资本的加持下,Manner不再以“小而美”为策略,也不再驻守上海大本营,开始全国性跑马圈地。
3月1日,Manner发布公告称,将在国内10座城市同时新开超过200家门店,其中包括上海、武汉、南宁、海口、成都等城市。其中上海开设门店数量最多,高达110余家。
刷新速度的拓店计划,配合上解决多场景、线上化用户需求的服务,这一切在咖啡赛道上似曾相识。
在外界很多人的眼中,Manner的成长轨迹和“大前辈”瑞幸的经历有异曲同工之处。
凌雁咨询首席咨询师林岳也在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“Manner的确是朝着瑞幸的模式去抢食市场的,Manner的融资速度、开店速度都颇有奋起直追的野心。”
那么,和扩张模式相仿的瑞幸相比,当下的Manner还相差几何?
首先,从新消费品牌们最重视的产品来看,Manner和瑞幸的产品价格均在15~30元这同一个价格带上,这意味着它们拥有相同的目标客户群体。
在产品种类上,Manner主要有意式、手冲、冰爽、桂花等系列咖啡,在部分门店有面包售卖。而瑞幸在各家门店都有更为丰富的产品布局,涵盖了丝绒拿铁、生椰家族、大师咖啡、瑞纳冰、甜品、烘焙轻食等多个品类,其中还有现象级明星单品生椰拿铁的出现。
不过,和产品品类的缺口相比,Manner在门店规模上的劣势似乎更为明显。
回望Manner的发展历程,据相关数据显示,继2015年在上海开出第一家占地约2平方米的小店之后,此后4年里,Manner仅在上海新开了13家门店。直到2021年6月初,Manner的门店数量增长至140余家,当月11日起,Manner又陆续在上海、北京、深圳、苏州和厦门等5座城市开设了超50家新店。而这次,即便一举开200家门店的飞速扩店之后,Manner的线下门店规模依然难以和拥有6024家门店的瑞幸相提并论。
值得注意的是,在Manner此次的扩张计划里,上海依旧是它的主战场。据Manner官方公布的数据显示,在此轮新拓展的200余家门店中,143家将落地上海,占比超70%。
根据灼识咨询的数据显示,截至2021年底,从门店数量来看,Manner已经成为了上海第三大咖啡连锁品牌,仅次于星巴克和瑞幸。
在易观分析品牌零售行业分析师李心怡看来,上海是中国咖啡接受度最高的城市之一,其咖啡消费水平已经与国外成熟的咖啡消费市场水平相当,因此在上海拓店一方面有助于稳固Manner的基本盘,另一方面也是一种比较谨慎的扩张方式。
“如果能在上海这种咖啡竞争白热化的市场站稳脚跟,本身也对Manner的品牌有一定的加持。”她说,“不过Manner在上海本土打磨出来的单店模型在其他城市和区域能否完全适用,或许也要打个问号。”
除了在新店区域分配上的潜在问题,李心怡还向记者指出了Manner在此轮拓店后将面临的更大考验,“最大的压力可能来自于供应链以及品控”。
她表示,Manner店内使用的并不是全自动咖啡机,所以大步幅扩张开店对咖啡师人才、供应链管理、财务开支都会带来一定程度的压力。
与此同时,在销售渠道方面,由于部分地区的疫情反扑,Manner顺势上线了外卖业务。3月13日,Manner官方微信公众号称,Manner推出了外卖服务,以应对疫情带来的不便,并力求满足更多消费者的日常咖啡需求,覆盖更多消费场景。
对于诞生7年却首次接触外卖业务的Manner,灼识咨询总监张辰恺坦言,瑞幸、星巴克等咖啡品牌早前都无一例外地开通了外卖业务,对于Manner来说,保持线下自提的零售模式或致其线上外卖市场份额流失。
在外送经验上不及瑞幸,而定位高品质咖啡的产品又对配送有着更高的条件,Manner注定在外卖业务上困难不少。张辰恺还表示,外卖配送过程中的不可控因素或在一定程度上影响咖啡口感,这也将是Manner面临的挑战。
由此可见,目前从产品品类、门店规模、销售渠道方面来看,要想成为下一个瑞幸,Manner还有很长的一段路要走。
咖啡市场新老混战
一位长期观察咖啡与新茶饮赛道的行业人士告诉记者,2022年这一轮咖啡集体涨价、新茶饮头部品牌带头降价的显现,从供需关系上来看,前者这么有底气的原因,在于玩家们已经不需要教育市场:足够体量的消费者已经将咖啡视为刚需。
“供应链原材料的成本,我倒认为不是最主要原因,因为不少品牌,比如星巴克的ROI一直保持在较高水平。敢于在市场环境不太好的时候提价,背后的心理博弈就是,赌消费者还是会买。”这位人士如此告诉记者。
朱丹蓬表示,未来几年内,玩家们群雄逐鹿,很难判断谁输谁赢,国内的咖啡市场的鹿死谁手,或许在2025年会有分晓。
图片来源:艾媒咨询
CIC灼识咨询总监张辰恺接受《每日经济新闻》记者采访时表示,无论是从消费者需求的增长还是投融资规模来看,中国的咖啡市场都正处在快速发展阶段,市场仍然有广阔的空间。
“对于头部玩家来说,未来规模化效应将会越来越凸显,从下游环节到整个上中游产业链的不断打通,以及品牌效应将会逐渐构建竞争壁垒。”张辰恺告诉记者。
他认为,未来咖啡品牌将主要围绕价格带和地域区间进行激烈竞争。“在价格带竞争上,精品独立咖啡市场仍然占据较高的价格区间,对于平价区间来说,将逐渐形成以星巴克、瑞幸、Tims、Manner等连锁咖啡为首的格局,同时跨界咖啡(便利店、快餐店等)也会占据重要地位。”张辰恺说。
林岳表示,在中西方品牌的竞争中,西方的老牌玩家,如星巴克、Tims还是有其先入为主的优势,其品牌影响力仍会对其有所加持。他同时认为,随着国内品牌的崛起,西方品牌也将被逼着做出改变。
“西方的品牌不会放弃这么大一个市场,但是面对国内品牌的围剿,他们也需要拿出创新、变革的勇气来,比如新品的研发、营销的配合、周边和跨界的延伸,否则就很难。”林岳说。
此外,从地域上来看,目前的咖啡市场集中在一二线城市,尤其是以上海为主导。张辰恺认为,未来三四线城市或许会孕育区域化的咖啡品牌,但头部品牌将以连锁的形式深入下沉城市。记者了解到,在2021年,瑞幸已经深入到了三四线城市。
“在区域竞争中,我判断头部咖啡品牌的连锁化率将进一步提升,华东、华南的一、二线城市仍然是市场竞争的主要战场,而三四线城市将逐渐被试水渗透。”张辰恺认为。
(文章来源:每日经济新闻)
责任编辑:hnmd003
精彩推送
- 瑞幸门店持续反超星巴克 大混战下:Manner、Tims玩家们筹码几何?
- 即日起 武汉房贷利率下调
- 青岛银行2021年报:归母净利润约30亿元,旗下理财子公司理财规模已达1678亿元
- 首都银行业促实体经济质效双升 去年小微企业贷款余额同比增长11.9%
- 春江水冷“螺”先知!“一哥”营收净利双降 水泥行业拐点来了?
- 银行负债压力回升 同业存单融资需求抬头
- 中国人保2021年营利双增,财险、人身险收入均同比增长,人保财险市占率提升至32.8%
- 深交所发布《深圳证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》
- 上交所发布《上海证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》
- 上海:疫情防控期间哄抬价格 最高罚300万元
- 搬家行业首个安全运营标准正式发布 中交协与货拉拉牵头起草
- 梁汝波接棒张一鸣一年 首谈字节跳动公司使命
- 新消费日报 | 美团2021年营收963亿元 淘宝上线“精选货源”服务
- 中原证券2021年归母净利润同比增长约4倍,今年将扩大基金代销业务,提升代销业务收入占比
- 市场监管总局通报电暖器具抽查情况:不合格率为30.4%
- 政策指导送上门,廉江海关助“良荔”深挖出口潜力
- 海报观察丨哈尔滨楼市半年内两度“松绑” 政策效果如何还需打个问号
- 补贴、奖励、金融……2022粮食生产一揽子支持政策保障农业丰收
- 银行理财产品净值波动?交行涂宏:长期看会迎来反转
- 韶关浈江区政府与中国联通韶关市分公司签订战略合作框架协议
- 保护和科学利用矿井水 中国煤科有哪些“黑科技”?
- 港股互联网大幅回落,中概退市担忧提升!机会还是陷阱?基金经理火线点评
- 天津港口海事携手“护航”粮油运输100万吨
- 《关于广东省促进服务业领域困难行业恢复发展若干措施的通知》印发 出台七项专项措施促进旅游业恢复发展
- 邮储银行梅州市分行开展“共促消费公平 共享 数字金融”主题活动
- 国内最大煤电碳捕集利用与封存示范工程开建
- 美团2021年期内亏损235.36亿元,外卖交易用户数创新高
- 深圳:鼓励银行推出抗疫贷、复工贷等纯信用产品 开设因疫情受困企业融资绿色通道
- 深圳:旅行社暂退质保金比例由80%提至100%
- 啤酒行业竞争进入下半场 华润啤酒坐稳国产啤酒“双龙头”
- 银保监会:保险资金投资债券、股票、股权三者占比保持在近60%
- 深圳:降低平台经济参与者经营成本 推动餐饮行业加快复苏
- 天津滨海高新区推出科技企业梯度支持政策
- 深圳印发应对新冠肺炎疫情进一步帮助市场主体纾困解难若干措施
- 都在做脆筒冰淇淋 冰雪时光有何特色?
- 五洋债案逾7亿元赔偿款全部执行到位 德邦证券履行5.755亿元
- 首批12家国家人力资源服务出口基地 中国天津人力资源服务产业园入选
- 农业农村部:建立家庭农场“一码通”管理服务机制
- 万代南梦宫新企业宗旨和品牌标识将于4月1日正式启用
- 美的置业:与中国农业银行签署合计220亿专项资金合作协议
- 全国碳市场今日收跌0.02% 报58.00元/吨
- 梅赛德斯-奔驰(中国)汽车销售有限公司、北京奔驰汽车有限公司召回部分进口及国产汽车
- 河南省印发《意见》明确七大重点任务
- 今年河南省实现异地就医门诊费用直接结算
- 市场集中度进一步提升!《中国新能源汽车市场洞察报告2021》发布
- 7天反弹超32%!布局恒生科技的时机来了吗?
- 医疗ETF(512170)成份股2021年业绩最新合集来啦:26只公告成份股预喜!6只净利翻倍以上增长!
- 银行业月报:银行急跌反弹 基本面仍然稳健
- 家用电器行业:美国再次关税豁免 利好扫地机等品类
- 农产品专题八:南美旱情与地缘冲突加深全球农产品供需紧张 大豆价格或继续上涨
- 金属&新材料行业数据库
- 稳价保供 保障市民“菜篮子”
- “野性消费”再度上演 白象方便面热销能持续多久?
- 邮储银行雨花支行:住银联合进社区 便捷服务入人心
- 浙江青田华侨回乡创业杨梅深加工 留住侨乡“甜蜜滋味”
- “东数西算”全面开启 数字经济带动通信行业丨行业风口
- 中国石油大庆油田2022年新能源装机拟超20万千瓦
- DOU出好案例丨DOU好物计划助商达建连,共创新增长
- SOHO中国2021年由盈转亏,潘石屹再接1.15亿元罚单
- 新基发行3月回暖?基金公司积极布局与等待观望同时并存
- 河南:开展工时和休息休假权益维护集中排查整治
- 湖北保康:倡导“云服务” 业务线上办
- 内蒙古巴彦淖尔:推行“一县一品”专项职业能力考核
- 江西井冈山:线上办案 仲裁服务“不打烊”
- 天风国际郭明錤:苹果15英寸笔记本预计2023年Q4量产
- 以战略之举打造现代港航经济发展新引擎 济宁能源力争到2026年实现千亿级营收目标
- 中关村食宝街三个月后闭店改造2024年底再开业
- 腾讯发布2021年第四季度及全年业绩:收益782亿元
- “线上+线下”,泰州港航全力护航春耕物资水上运输
- 自营店同店销售增长强劲,瑞幸咖啡2021年营收同比增长97.5%
- 守山“大将”叱咤万亩林海
- 800地产指数盘中拉升3.5%!信达地产一度冲高至9%,机构:优质房企具备长期估值提升基础
- 出生证网上办、医师注册信息可查……医疗大数据开放为山东人带来这些利好
- 网易云音乐上市首份财报:2021年内亏损20.56亿元,月活跃用户数1.83亿
- 山东正确定公共数据开放属性 数据将通过统一平台向社会公布
- 百亿私募3月操作现分化:是逆势加仓还是轻仓静等?
- 新能源车“涨声”不断,五菱神车也开不起了?
- 财富通每日策略:指数缩量震荡调整
- 中国石油东方物探打造综合地质研究技术利器
- 天津2月份环境空气质量状况公布
- 腾讯控股:Q4收入479.58亿元同比增长25%
- 腾讯发布2021年财报:营收1442亿元,同比增长8%
- 半年消费26万元 不料产品是“李鬼” 美容院宣传与实际不符被判欺诈
- 京东物流:拟配售1.505亿股股份并向京东发行2.614亿股普通股
- 黄金突破1960美元,黄金ETF(518880)上涨0.93%
- 专精特新系列研究之产业并购:破局天花板效应 来自并购的潜在机遇
- 财报点评 | 探探付费用户数继续下滑,挚文集团第四季度营利双降
- 手机行业权威发布:2022年2月国内市场手机出货量1486.4万部 其中5G手机占比76.5%
- 多家企业回购、高管增持,深市公司传递信心提振市场情绪
- 国防军工行业:新·视角:美国军品放量阶段 军工企业竞争格局演变思考
- 数字经济行业应用之医疗信息化:政策驱动行业增长 头部企业优先受益
- 工业行业2022年1-2月工业运行监测报告(二):工业投资继续提速 重点行业支撑有力
- 模式动物行业深度报告:生物医药核心资源 处于快速增长期
- 聚焦应用抓建设 围绕共享提效能
- 两市融资余额减少4.62亿元
- 兴业银行2021年归母净利润同比增2成,“财富银行+投资银行”助力差异化发展
- 通渭榜罗:“借光”照亮致富路
- 渭源:植树造林添绿忙
- 稳住农业发展基本盘 跑出项目建设加速度
- 订单旺 生产忙