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陆股通和行业轮动:交易盘已开始抄底 配置盘仍倾向避险

2022-04-25 11:02:34来源:华鑫证券  

北向动向一周回顾:

本周( 2022/04/18-2022/04/24 ) 北向资金整体净流入12.17亿元,其中配置盘流入-32.48亿元,交易盘流入44.65亿元。当周人民币汇率快速贬值,然而历来对汇率更为敏感的北向交易盘并未大幅流出。因此我们认为北向资金对后市并不悲观。我们认为原因包括海外市场由于加息预期波动率连续增大、政策刺激利好与疫情出现拐点,因此我们认为当前要对成长风格有足够的重视,观察短期是否因估值调整到位出现反弹。

行业流入回顾:

本周(2022/04/18-2022/04/24)配置盘与交易盘在电新产业链上发生分歧。配置盘净买入银行、食品饮料、建筑;净卖出医药、电子、机械。交易盘净买入电力设备及新能源,净卖出银行。当周配置盘买入食品饮料缺席电力设备及新能源,而交易盘本周开始买入电新、食品饮料。

组合跟踪:

组合本周持有食品饮料、煤炭、建筑、银行、房地产。组合绝对收益-3.12%,相较于一级行业等权收益率超额收益1.21%;相较于沪深300相对收益1.07%。

当期组合调仓信号为买入电力及公用事业、房地产、建筑、煤炭、商贸零售、纺织服装、食品饮料。

风险提示

数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来。

(文章来源:华鑫证券)

关键词: 北向资金

责任编辑:hnmd003

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