量化策略应对震荡行情，中欧量化动力正在发行

在震荡调整中，基本面量化基金凭借出色表现，受到市场持续关注。据悉，拟由中欧基金投资总监曲径掌舵的中欧量化动力于2月14日起正式发行。依托于中欧基金体系化投研和量化模型优势，该基金将通过基本面量化策略，力争持续挖掘市场多元行业超额收益。

知名“量化大咖”曲径掌舵

记者了解到，中欧量化动力拟任基金经理曲径，拥有14年从业经验，自2015年起在国内管理公募基金。在加入中欧基金之前，曲径曾任职于美国知名量化投资机构千禧年基金，擅长借助大数据赋能进行系统化投资，追求为持有人带来持续稳定的超额收益。

从过往业绩表现看，曲径在管基金中长期业绩表现优异，多阶段超额收益持续稳定。截至2021年12月31日，曲径在管的中欧数据挖掘A、中欧量化驱动基金近一年回报均超20%，近三年回报均超120%。以中欧数据挖掘A为例，该基金成立以来回报158.58%、近三年回报192.86%、近一年回报22.88%，同期业绩比较基准为52.04%、56.89%和14.93%。凭借长期显著的超额收益，中欧数据挖掘A获得海通证券三年、五年双五星评级(截至2021年9月30日)。

大数据赋能基本面量化策略

据悉，不同于传统量化策略依托因子挖掘、量价规律和高频交易，中欧基金基本面量化策略是全行业雷达扫描，优势在于投资宽度，通过提取各行业基本面逻辑单独建模，并借助大数据赋能，力争比市场更快发现行业拐点和投资机会，致力于为客户提供持续稳定的 alpha。

基金招募说明书显示，在具体的投资层面，中欧量化动力将利用中欧量化团队开发的量化选股模型相结合，综合考虑基本面因子和动量情绪因子等维度，并通过量化手段优化各因子的权重，对个股的投资价值进行综合评分，精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。

同时，中欧基金量化投研团队会持续研究模型的运作状况以及市场变化，并对模型开发迭代更新。

自下而上挖掘个股超额收益

2022年以来，A股市场出现较大幅度震荡，分化行情将更甚于2021年，对于当下A股市场，业内人士认为指数层面不应悲观，受益于稳增长逻辑和中期仍能维持产业高景气的板块值得关注;另一方面，基本面量化策略追求系统化投资，分散配置，不依赖市场风格，不惧热点轮动，在震荡行情中优势凸显。

曲径表示，未来将充分发挥基本面量化优势，以宽度对抗深度，通过多行业覆盖的“雷达扫描”般的投资方式，在更多的板块和个股上，挖掘到投资机会，争取获得更好的长期回报。

数据来源：基金定期报告，截至2021/12/31。中欧数据挖掘A成立于2016/1/13，业绩比较基准为：中证500指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%,2016-2021年涨幅分别为：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%、22.88%，业绩比较基准分别为1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%、14.93%;成立以来涨幅为158.58%，业绩比较基准为52.04%。历任基金经理任职时间：曲径(2016/1/13至今)。中欧量化驱动成立于2018/5/16，业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%，2018-2021各年度及成立以来涨幅分别为：-15.82%、31.91%、28.28%、33.37%、89.97%，业绩比较基准分别为-18.39%、33.38%、61.26%、11.69%、96.05%。历任基金经理任职时间：曲径(2018/5/16至今)。以上产品于2020/10/31修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。中欧金安量化、中欧周期景气成立不满6个月，故业绩不予展示。

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头图来源：123RF

关键词： 中欧基金 基金经理