环球实时：永鑫保险销售主动注销基金销售牌照背后：两家公司撑起7年公募代销生意

4月10日，上海证监局披露了注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告，系公司主动提交注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。

(资料图片仅供参考)

据了解，该公司取得基金销售资格已经有7年时间，但到目前为止，代销基金数量及公司家数较少，Wind统计显示，截至目前，公司共计代销基金56只，代销基金公司2家，在所有同类型保险机构当中数量最少。

业内人士指出，对于机构之间的合作，往往也存在着一些关联，特别是对于客户数量较少的代销机构更是如此，但囿于场地运维、人员培训及其他相关费用的开支不菲，长期如此显然不是此类中小代销机构的生存之道。

两家公司撑起7年公募代销生意

获批基金代销资格7年多后，永鑫保险主动注销了这一牌照，上海证监局4月10日披露了相关公告，证监会已经决定注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

来源：证监会网站截图

永鑫保险销售服务有限公司是在2015年10月9日获批基金代销资格的，彼时正值A股巨震之后的修复时期，从代销进度上来看，其也没有在拿到牌照之后马上开展业务，一直到2016年底才正式开启其代销业务。

Wind统计显示，永鑫保险销售服务有限公司是于2016年12月30日首次代销公募基金的，当天共计推出17只基金(统计所有份额)，清一色的创金合信基金旗下产品。

代销起始日部分基金品种来源：Wind截图

有意思的是，赶在当时指数投资热度升温、市场风格从成长向价值切换的时间点，所代销的产品中不乏跟踪沪深300、中证500的指数增强基金，同时还有部分货币基金和债券基金等。

事实上，从代销产品的类型上来看，被动指数型基金，主动型债券基金，亦或是传统货币型基金是永鑫保险销售服务有限公司代销的主打方向。这部分产品费率低，风险相对较小，被不少代销机构当做是揽客的入门品种，显然永鑫保险销售服务有限公司也不例外。

但遗憾的是，永鑫保险销售服务有限公司的代销业务并没有做大做强，甚至在2016年、2017年两年时间内只有一家公募基金与之合作，且部分代销的基金持营到现在来看，规模也缩至数百万元，如创金合信转债精选A最新规模统计显示仅0.0348亿元。

直到2018年开始，才引入第二家合作机构长城基金，期间也代销过一些主动权益类基金，但从2020年往后，仅有2只基金被其代销。

总体看来，根据Wind数据的统计，永鑫保险销售服务有限公司在过去7年多时间内，总计代销基金56只(统计所有份额)，代销基金公司的家数2家，即创金合信和长城基金两家公募机构，就两项数据统计来看，无论是在保险公司，还是保险代理公司，亦或是保险销售公司当中，均为最低。

保险及相关保险服务类机构代销情况(截至2023年4月11日) 来源：Wind截图

险企重视基金代销低门槛、高流量特性

尽管永鑫保险销售服务有限公司的代销数据惨淡，但总的来看，保险及相关保险服务类机构的代销产品数量及公司家数呈现出明显的两级分化态势，头部的中国人寿、阳光人寿等代销基金数量逾4000只，而在百只以内的却还有其他两家机构。

要知道，保险跟公募基金的产品差异巨大，一个偏向短期理财，一个是保障类金融工具，异业销售的弊端就在于给客户带来信任危机，但相比于保险销售，基金销售更加容易，且能作为保险销售的引流方式之一，故而在业内人士看来，公募基金销售牌照对险企而言也是增加获客的一种手段。

“现在很多保险机构都在搞综合金融，强调多元化配置的意义，而保险产品对比其他金融产品来说并不好卖，客户的接受程度没有像基金那么高，因此可以在代销基金的同时再向其推荐保险产品，做一个系统的理财、保险规划。”4月11日，有保险业内人士在同《每日经济新闻》记者电话交流时表示，险企重视基金代销低门槛、高流量特性。

不过，基金的销售佣金并不算高，对比保险销售来说甚至很低，因此对于永鑫保险销售服务有限公司这样仅拥有2家合作公司的机构而言，收入来源十分有限，也不利于其长期业务的开展。

当然，该人士也坦言，对于机构之间的合作，往往也存在着一些关联、关系，特别是从一些股权关联的角度去看，“事实上，很多保险销售机构之所以可以卖基金也是与基金公司之间有联系。”

启信宝查询显示，永鑫保险销售服务有限公司与创金合信基金、长城基金的关系网中均有交集，特别是公司大股东永诚财产保险股份有限公司与两家基金公司之间关系更近一步。但具前述保险业内人士介绍，保险公司通过另设子公司开展公募基金代销，除了公司运维的费用需要支出，更重要的是对业务员的培训、工资，甚至还有一些拓展市场的运营费用，因此，对于合作客户数量少的代销保险机构而言，显然是笔不小的开支费用。

（文章来源：每日经济新闻）

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