估值8个亿创识科技终止重组筹划逾3个月

2021年2月上市后，创识科技(300941)在当年11月祭出了重组计划，拟参与北京捷文科技股份有限公司(以下简称“捷文科技”)60%股权的公开转让竞拍，这也是公司上市后筹划的首次重组。不过，2月23日晚间，创识科技披露公告称，由于标的股权目前的公开转让竞拍底价超出了公司可接受的价格区间，公司决定终止重组。对于此次终止重组事项，创识科技董秘彭宏毅在接受北京商报记者采访时表示，据上海联合产权交易所披露的情况，捷文科技的整体估值有8个多亿，60%股权的价格在4.8亿元左右，而且竞拍是价高者得，公司方面还是觉得这个价格略高，未来的话，不排除会继续寻求相关并购。

另外值得一提的是，北京商报记者注意到，此次的竞拍标的捷文科技并非首次亮相A股市场，曾在2018年被上市公司汇金科技相中，不过最终也收购未果。

创识科技终止重组

筹划逾3个月，创识科技的重组计划还是按下了“终止键”。

2月23日晚间，创识科技披露公告称，公司决定终止筹划重大资产重组事项，即参与捷文科技60%股权的公开转让竞拍。据了解，2021年11月1日，创识科技披露《关于拟参与竞买股权暨重大资产重组的提示性公告》，拟以支付现金方式参与航天信息股份有限公司(以下简称“航天信息”)持有捷文科技60%股权的公开转让竞拍，预计本次交易将构成重大资产重组。

对于此次重组终止的原因，创识科技表示，公司认为标的股权目前的公开转让竞拍底价超出了公司可接受的价格区间，决定终止上述事项。2月23日晚间，彭宏毅在接受北京商报记者采访时表示，捷文科技的整体估值有8个多亿，60%股权的价格在4.8亿元左右，而且参与竞拍的是航天信息持有的60%股权，这个价格不会在短时间出现下调，并且竞拍也是价高者得，公司方面最终考虑终止参与竞拍。

对于公司未来是否会继续谋求外延式并购的问题，彭宏毅对记者表示，在深交所规定范围内，公司未来不排除会继续寻求并购。

独立经济学家王赤坤对北京商报记者表示，对于上市公司而言，重组终止已并非绝对利空因素。“若在投资者对公司的重组预期较高等情况下，重组终止会对公司二级市场股价造成影响，所以还要具体情况具体分析。”王赤坤如是说。

二级市场方面，截至2月23日收盘，创识科技股价报44.39元/股，总市值为60.59亿元。

标的曾被收购未果

北京商报记者注意到，此次并非标的捷文科技首次出现在A股资本市场，2018年上市公司汇金科技也曾筹划收购捷文科技，不过最终失败。

具体来看，2018年5月25日，汇金科技曾披露了重组停牌公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买捷文科技100%股权。

不过，当年9月，汇金科技表示，本次交易方根据国有产权处置的相关制度规定，终止原意向交易方案，本次标的公司60%股权在上海联合产权交易所公开挂牌转让公示，公开转让的结果尚存在不确定性，公司拟继续推进本次重大资产重组事项，寻找多方融资渠道，积极与各交易对方沟通后续可行的交易方案。

但先后筹划近半年时间，汇金科技2018年11月17日还是披露了终止重组公告，称筹划重大资产重组至今，公司与相关各方均积极推进本次重大资产重组的相关工作，本次交易对方之一航天信息根据国有产权处置的相关规定，于2018年9月终止原意向方案并进入上海联合产权交易所挂牌公开出让捷文科技60%股权，使得公司计划收购标的公司100%股权需要分开交易，增加了本次交易完成的不确定性。

同时，汇金科技表示，因为公司与本次交易其他交易对方就部分条款无法达成一致，所以在目前条件下继续推进本次重组存在较高的不确定性风险。经公司董事会审慎研究并与交易对方协商，公司董事会决定终止本次重大资产重组事项。

系上市后首次重组

北京商报记者注意到，上述重组也是创识科技上市后首次。

资料显示，创识科技2021年2月9日登陆A股，公司是一家电子支付IT方案商，公司产品是为商户及银行提供电子支付涉及的软硬件产品及服务。

据创识科技披露的财务数据，公司2021年上半年、前三季度营收、净利均处于同比下滑状态。其中，2021年前三季度，创识科技实现营业收入约为2.53亿元，同比下降26.28%;对应实现归属净利润约为5183万元，同比下降27.63%;对应实现扣非后归属净利润约为4450万元，同比下降32.95%。

对于2021年全年业绩情况，创识科技目前暂未透露。彭宏毅对北京商报记者表示，2021年各报告期业绩主要是受整体大环境的影响，由于公司2021年整体业绩波动不在披露范围内，所以暂未对全年业绩进行预告，目前相关审计工作正在进行中。

中国国际科技促进会科技产业投资分会副会长兼战略投资智库执行主任布娜新对北京商报记者表示，部分行业公司业绩情况会出现季节性变动，投资者应关注其中原因是行业因素导致还是收入确认存在滞后性。

就创识科技上市前业绩来看，处于稳步增长状态。数据显示，2018-2020年，创识科技实现营业收入分别约为4.07亿元、5.42亿元、6.14亿元;对应实现归属净利润分别约为6655万元、1亿元、1.46亿元;对应实现扣非后归属净利润分别约为6238万元、9461万元、1.39亿元。

据创识科技2020年年报，公司实控人为张更生及其配偶林岚，张更生持股比例为45.56%，林岚持股比例为2.86%，张更生与林岚通过两人的合伙企业上海墨加投资管理中心(有限合伙)间接持有公司股份比例为8.54%，张更生与林岚的合计直接、间接持股比例为56.96%。

关键词： 创识科技 重组筹划 竞拍底价 收购未果