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环球速递!外资周报第129期:加息预期再强化 交易盘大幅撤离

2022-07-20 08:26:52来源:国盛证券  


(资料图)

1、 总体配臵:加息预期再强化,交易盘明显外流高通胀推升加息预期,欧洲衰退预期持续演绎,欧元汇率跌破美元平价。

上周公布的6 月美国CPI 同比增长9.1%,再超市场预期,且环比视角下,CPI 与核心CPI 均达年内新高、折年增速继续超越同比。持续超预期的通胀继续推升加息预期,参考30 天联邦基金期货价格,隐含的75BP 加息可能性达70.9%,且加息100BP 可能性也升至29.1%。此外,迫于通胀和美联储加息压力,新西兰、韩国和加拿大央行上周陆续宣布上调基准利率,全球流动性收紧节奏提速,与之相伴的还有大幅收紧后的经济衰退预期,近期欧元区衰退预期持续演绎,欧元兑美元汇率更是时隔近20 年再度破1,通胀-加息-衰退预期持续定价。

交易盘明显外流,配臵盘延续入场。近期北向资金大幅净流出,单周净流出约220.41 亿元。资金类型拆分看,配臵盘延续流入,单周净流入约32.95亿元,交易盘上周大幅流出,周内净流出约257.40 亿元。与此同时,南下资金转为流入,上周净流入约21.11 亿元。截至7 月15 日,北上配臵盘今年以来累计净流入达到1044.51 亿元,北上交易盘今年以来累计净流出达到452.63 亿元。

2、行业配臵:汽车获增配居前,银行遭减持居多。整体视角下,汽车(+19.74亿元)、电力设备(+17.98 亿元)和建筑装饰(+10.51 亿元)净流入居前,银行(-120.38 亿元)、电子(-27.38 亿元)和非银金融(-19.72 亿元)流出最多;

从资金类型拆分看:交易盘视角下,电力设备(+13.86 亿元)净流入最多,而银行(-74.66 亿元)净流出最多;配臵盘视角下,医药生物(+20.18 亿元)净流入最多,而银行(-45.73 亿元)净流出最多。

3、个股配臵:迈瑞医疗增持居前,招商银行减持居多。整体视角下,迈瑞医疗(+11.21 亿元)、TCL 中环(+8.95 亿元)和比亚迪(+8.15 亿元)净流入居前;而招商银行(-31.34 亿元)、兴业银行(-18.91 亿元)和平安银行(-16.98 亿元)流出居多。

从资金类型拆分看:交易盘视角下,TCL 中环(+9.23 亿元)、比亚迪(+8.18亿元)和长安汽车(+7.03 亿元)净流入居前;而立讯精密(-20.34 亿元)、伊利股份(-17.43 亿元)和天齐锂业(-16.65 亿元)流出居多。配臵盘视角下,迈瑞医疗(+18.45 亿元)、天齐锂业(+15.56 亿元)和立讯精密(+12.18亿元)净流入居前;而招商银行(-14.88 亿元)、兴业银行(-10.13 亿元)和阳光电源(-9.59 亿元)流出居多。

风险提示:1、海外市场波动加剧;2、汇率贬值风险。

(文章来源:国盛证券)

关键词: 加息预期

责任编辑:hnmd003

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