“14.8万亿投资”传言还是误读？房地产板块由涨转跌 基建接棒崛起

水泥建材板块走势

网络热传的“2022年基建投资总额将达14.8万亿元”引爆了基建概念的火热行情。尽管后续有专家表示目前尚未有明确的投资额公布，这一网传消息仅仅是某自媒体将各省份公布的投资额简单加和后得出的结论，但基建概念股上涨行情却并未因为后续“辟谣”而停下。

《华夏时报》记者注意到，水泥建材板块、工程建设板块近30天出现较大涨幅，甚至有股票因为精准踩中概念上演了“八天七板”一幕。

目前，官方尚未公布2022年全国基建投资总额，但《华夏时报》记者了解到，2022年开年至今，官方至少两次提出要“适度超前开展基础设施投资”。市场面有声音认为，在房地产目前仍下行的背景下，基建投资是重要发力点。

水泥建材板块、工程建设板块连续上涨

4月14日，新疆交建(股票代码：002941)涨停，报收18.41元/股，月度涨幅达到20.72%。公开资料显示，新疆交建是一家主营路桥建设的公司。

在同一天触及到涨停板的还有一只股票，三和管桩(股票代码：003037)，其报收12.24元/股，月度涨幅达到13.86%。三和管桩主要从事预应力高强度混凝土管桩产品的研发、生产及销售，产品被广泛应用至公路、铁路、民用建筑等领域。

尽管新疆交建和三和管桩不属于同一行业板块，但它们都与当下热门概念基建紧密相关。踩中大基建、物流概念的国统股份(股票代码：002205)上演了“天地天板”一幕，8天出现7个涨停板。4月13日，国统股份股票上涨情绪渐回温，但截至收盘仍涨2.45%，全天成交额达到21亿元，换手率近60%。

将时间轴向前移动。2021年10月份，国统股份的股价在6.36元/股左右。如此对比，半年时间，国统股份累计最高涨幅超过200%。公开资料显示，国统股份的主营业务是PCCP管材，其该板块的营收占到总营收的9成左右。PCCP管材是输配水重点工程、城市输水大中口径主干网等领域的重要材料。

国统股份“天地天板”行情。 图片截自东方财富网

《华夏时报》记者在查阅公开数据后了解到，截至3月底，A股工程建设板块和水泥建材板块连续2个月上涨，月度涨幅最高达到12.38%和7.61%。近一周，基建概念股和相关板块走势不稳，但仍较开年处于高位水平。

针对基建概念股及相关行业板块近一周出现的震荡行情，一家头部证券公司分析师对《华夏时报》记者说：“与基建相关的股票及行业板块处于反复活跃的过程中。从2021年年底开始，机构加大了对基建概念股公司的调查。年初至今，2月份、3月份、包括4月初，股价涨幅很快，受大盘整体走势等影响，个别交易日出现下跌也属正常情况。业绩方面，多数企业营收上涨，业绩向好，而且基建投资的增速也是有所上涨的。”

基建投资占比在多个省份或城市位居前列

一周前，基建概念的一则传言成为了这波行情的“导火索”。4月7日晚间，“中国基建总投资额将达到14.8万亿元”在市场传开。与此同时，券商机构也开始同步看涨基建概念，再次为基建概念股“添了一把柴”。华创证券在研报中指出：“‘稳’将成为2022年经济发展几乎不可能动摇的主线，尤其在疫情、地产、消费等多重压力影响之下，5.5%GDP增长目标的实现更需要基建发力。”

《华夏时报》记者在查询了各地政府发布的投资计划后了解到，截至目前，已经有约20个省份发布2022年固定资产投资目标增速，增速均值达到8.1%，环比上一年增加约1.1个百分点。

此外，截至目前，有约26个省份公布了2022年重大项目，投资合计约14.1万亿元，同比增加12.4%。《华夏时报》记者注意到，基建的投资占比在多个省份或城市均位居前列。以河北省为例，其2022年总投资为1.12万亿元，而重大基础设施项目为37项，总投资达到2620.7亿元，项目主要涉及能源、交通、水利等。

但是，截至发稿，《华夏时报》记者并未发现官方发布在2022年增加基建投资的相关计划。市场上有声音表示，“14.8万亿元”这一数值或许是误读，投资计划公布，但有部分项目无法在年内落地。

不过，在2022年2月初，国家发改委有关负责人表示：“今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当前移，做到早安排、早动手、早见效，以稳定的经济运行态势应对各种挑战。”

而3月5日的政府工作报告指出，2022年，要积极扩大有效投资，适度超前开展基础设施投资，建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施等。在上述消息发布后，市场面就已经作出反应，基建概念在2022年2月份和3月初出现过一波上涨行情。

前海开源基金首席经济学家杨德龙对《华夏时报》记者表示：“市场有传言可能会出台大规模的基建投资计划，但目前还尚未发布。不过，加大基建投资，包括新基建和传统基建，这是稳增长的一个重要方面。”

接过房地产“接力棒”？

2022年2月底，投资者杨明(化名)找时机清仓了地产股，原因则是“不看好今年房企的业绩和投资能力”。随后，在消息面利好影响下，基建概念股开始上涨，杨明也同步买入了多只相关股票。

杨明向《华夏时报》记者解释了其投资逻辑：“一个是政府提出适度超前，另一个就是在房地产不景气的情况下，基建可以扛起投资的大旗。”至少截至目前，杨明的“宝”押对了。

实际上，在基建概念出现上涨之前，房地产板块“意外”出现过一次大涨，但随后下跌态势同样较快到来。3月16日-4月6日，A股房地产开发板块仅有2个交易日出现下跌，整个板块日最高涨幅达到4.87%。但其时房企正处于年报披露期，多家房企营收及净利大幅下滑，港股更是有不少房企年报“难产”。同时，一季度房企销售端数据疲软，百强房企中超8成销售额同比降低。因此，房地产板块在行业“倒春寒”背景下大幅上涨显得“格外魔幻”。

房地产与基建同样联系紧密。在杨德龙看来，多城房地产政策端调控频频放松，投资者则多对房地产调控宽松有所预期，这或许在一定程度上拉动了房地产板块上涨。

但近7个交易日，房地产板块整体呈现大幅下降的趋势，近7日跌幅达到5.45%，而基建则接过“接力棒”走出上涨行情。在业内看来，这是因为政策宽松预期过去之后，投资者开始思考，房地产究竟能否成为拉动投资的引擎。

（文章来源：华夏时报）

关键词： 基建投资 14.8万亿投资